在银行贷款业务中，动产抵押作为重要的担保方式，常被用于覆盖项目建设期及运营期内企业的融资需求。如何通过动产抵押实现债权人风险的可控与权利的可实现，成为实务中的重点和难点。一方面，一般动产抵押要求抵押物在设立时即予以明确和特定化，登记环节的精确程度直接关系到未来能否顺利行权；另一方面，浮动抵押虽然具有涵盖“现有及将有”财产的灵活性，但在实际操作中对抵押物范围的界定、登记方式的合规性以及行权时的举证责任均提出了更高要求。

本文即结合现行法律规定及典型司法案例，从动产抵押的基本类型、抵押物范围的确定、登记要点的差别、行权方式的不同，到具体的实务操作建议，系统梳理银行贷款业务项下动产抵押的核心法律问题与操作要点，以期为金融机构在业务实践中提供有益参考。

（一）定义与适用场景

1.一般动产抵押：债务人或第三人将其动产（如生产设备、原材料、产品、车辆等）作为债权担保，不转移占有，当债务人不履行债务时，债权人有权依法以该动产折价或拍卖、变卖所得价款优先受偿的制度。¹

2.浮动抵押：允许抵押物范围在抵押存续期间发生变动，常见表述为“现有及将有的与项目相关的设备”，适用于建设期或设备会不断更新、扩展的项目。

浮动抵押的特点主要表现在以下几个方面：

（1）主体范围的特定性。浮动抵押的主体仅限于企业、个体工商户、农业生产经营者。企业包括企业法人，也包括合伙企业等非法人组织。农业生产经营者包括农村承包经营户和农民专业合作社等农村经济组织。

（2）客体范围的限定性。浮动抵押的客体范围，仅限于生产设备、原材料、半成品、产品，不包括其他的抵押财产。²

（3）客体财产的不确定性和可处分性。作为浮动抵押的财产，包括“现有的”和“将有的”财产。现有的财产定是确定的，而将有的财产则是不确定的。

（二）权利设定与效力范围

1.一般动产抵押：在我国，动产抵押权自抵押合同生效时设立，实行登记对抗主义。动产抵押权未登记的，不具有对抗第三人的效力。第三人的范围，包括但不限于抵押财产的受让人、抵押财产的其他担保物权人（善意取得抵押财产的担保物权人、因保管而留置抵押财产的留置权人等）、抵押财产的占有人（如承租人、借用人、使用人等）以及抵押人的普通债权人（如申请法院对抵押财产采取保全措施的普通债权人、抵押人破产时的普通债权人等）。

2.动产浮动抵押：浮动抵押权自抵押合同生效时设立。浮动抵押权的设立不以抵押登记为必要，抵押登记仅为浮动抵押权发生对抗第三人的物权效力的条件。在同一动产上既有动产抵押权，又有浮动抵押权的，依照《中华人民共和国民法典》（以下简称“《民法典》”）第414条第1款³确定何者居于优先顺位。

（一）制度背景

根据人民银行《动产和权利担保统一登记办法》（中国人民银行令〔2021〕第7号）（以下简称“登记办法”）第二条“纳入动产和权利担保统一登记范围的担保类型包括：（一）生产设备、原材料、半成品、产品抵押；（二）应收账款质押；（三）存款单、仓单、提单质押；（四）融资租赁；（五）保理；（六）所有权保留；（七）其他可以登记的动产和权利担保，但机动车抵押、船舶抵押、航空器抵押、债券质押、基金份额质押、股权质押、知识产权中的财产权质押除外。”

根据《生产设备、原材料、半成品、产品等四类动产抵押登记的有关过渡安排公告》（中国人民银行、国家市场监督管理总局公告〔2020〕第23号），自2021年1月1日起，在全国范围内实施动产和权利担保统一登记。现就生产设备、原材料、半成品、产品等四类动产抵押（以下简称四类动产抵押）登记，自2021年1月1日起，中国人民银行征信中心（以下简称征信中心）承担四类动产抵押的登记工作。征信中心动产融资统一登记公示系统（以下简称统一登记系统）为社会公众提供动产抵押登记和查询服务。统一登记系统的网址为https://www.zhongdengwang.org.cn。自2021年1月1日起，当事人在统一登记系统自主办理四类动产抵押的新增登记及其变更、注销登记，市场监督管理部门不再提供四类动产抵押登记服务。

根据现行法律法规，动产浮动抵押担保、一般动产抵押担保的登记机构均统一为征信中心动产融资统一登记公示系统，网址为https://www.zhongdengwang.org.cn。

（二）一般抵押的登记要点

一般抵押的登记要点在于确保抵押物范围清晰、可被特定化，以避免在抵押权实现阶段产生争议。根据《民法典》及相关司法解释的要求，抵押物必须具备可识别性，因此在办理登记时，建议尽可能在登记系统中填入具体的财产信息要素，如出厂编号、序列号、购置发票号、产权证号、设备型号、规格参数等。这样不仅能够准确锁定抵押物，防止因表述过于笼统导致抵押物范围不明，降低抵押权设立被认定无效的风险，还能在后续债权实现过程中提高执行效率，避免出现债务人抗辩“该财产并非抵押物”的情形。

（三）浮动抵押的登记要点

第一，对于现有的抵押物，应以抵押登记时所记载的抵押财产描述为准，抵押登记时可具体至现有抵押物的型号等参数及所在地等情况，并可考虑将对应的抵押财产清单作为附件上传。     

第二，对于将有的抵押物，根据《登记办法》第9条第4款以及征信中心《动产融资统一登记公示系统操作规则》第19条第2款规定，仅能对其进行概括性描述，但应达到能够合理识别担保财产的程度，可考虑设置一定的界定条件，如明确抵押物的价值、类型、质量、状态、所在地等信息。另外，为确保相应清单可以涵盖未来将有的抵押物，可考虑在进行抵押财产描述时进行备注说明，明确该抵押为浮动抵押，抵押人与抵押权人当前提供的抵押物清单，仅为本次设立浮动抵押时时点上的抵押物，抵押人已将现有的和将有的价值共计××元的抵押物抵押给抵押权人。如上文（2019）最高法民再237号案件，最高人民法院认可以抵押物价值等为限定条件设置浮动抵押财产范围的做法。     

第三，抵押财产结晶后及时制定补充协议。虽然最高人民法院民事审判第二庭编著的《〈全国法院民商事审判工作会议纪要〉理解与适用》认为，浮动抵押中的财产状况的变化无须时时登记，抵押权人实行抵押权时能证明有关情况即可。但是考虑到抵押权人就“就抵押财产的范围承担较重的举证责任”，故即使不办理抵押变更登记，若当事人可就抵押财产的范围与抵押人签订《补充协议》，后续诉讼程序举证难度也将显著降低。

（一）协议签署阶段

一般抵押：应当在合同中详尽列明抵押物，做到名称、型号、规格、数量等信息清晰完整，清单参数尽可能具体到序列号、出厂编号、产权证号等，以确保抵押物的唯一性与可识别性。浮动抵押：采用概括性表述的同时，附初始抵押清单。

浮动抵押：可以在合同中采用概括性表述以涵盖未来新增财产，但应同时附上初始抵押物清单，并在约定中明确后续新增财产的纳入标准，如“用于××项目的新增生产设备”“位于××厂区的新增原材料”，以便后续特定化。

（二）登记阶段

在统一登记系统办理登记时，建议尽可能填写抵押物的关键财产要素，如设备型号、出厂编号、序列号、所在地等，避免仅作笼统登记。对于浮动抵押，可以在财产描述中注明“现有及将有”，并辅以价值或地点限定，使其具备可识别性。

（三）行权准备

抵押权人应注意日常证据材料的保存，妥善留存采购合同、发票、验收单、设备照片等，以便在行权时证明相关财产确属抵押物范围。特别是浮动抵押情形下，贷款存续期间应定期更新设备清单并与抵押人确认签署，同时保存相关资料作为佐证，从而降低未来举证风险。

（四）风险防控措施

建议采取“一般抵押+浮动抵押”结合模式，既锁定现有财产，又涵盖未来新增，提升担保覆盖的充分性。合同中应当预设举证责任条款，明确约定由抵押人负有提供证明材料的义务，并在必要时接受抵押权人的核查，从而在司法实践中为抵押权人减轻举证压力，确保抵押权的顺利实现。

[1]《中华人民共和国民法典》（主席令第四十五号）第三百九十五条 债务人或者第三人有权处分的下列财产可以抵押：

（一）建筑物和其他土地附着物；

（二）建设用地使用权；

（三）海域使用权；

（四）生产设备、原材料、半成品、产品；

（五）正在建造的建筑物、船舶、航空器；

（六）交通运输工具；

（七）法律、行政法规未禁止抵押的其他财产。

抵押人可以将前款所列财产一并抵押。

[2]《中华人民共和国民法典》（主席令第四十五号）第三百九十六条  企业、个体工商户、农业生产经营者可以将现有的以及将有的生产设备、原材料、半成品、产品抵押，债务人不履行到期债务或者发生当事人约定的实现抵押权的情形，债权人有权就抵押财产确定时的动产优先受偿。

[3]《中华人民共和国民法典》（主席令第四十五号、2021年1月1日实施）第四百一十四条 同一财产向两个以上债权人抵押的，拍卖、变卖抵押财产所得的价款依照下列规定清偿：

（一）抵押权已经登记的，按照登记的时间先后确定清偿顺序；

（二）抵押权已经登记的先于未登记的受偿；

（三）抵押权未登记的，按照债权比例清偿。

其他可以登记的担保物权，清偿顺序参照适用前款规定。