（一）2020年：规范企业信贷融资各环节收费

2020年，六部门联合发布《关于进一步规范信贷融资收费 降低企业融资综合成本的通知》（银保监发〔2020〕18号），将监管范围由贷款利息延伸至信贷、助贷、增信和考核等环节的相关收费。

该通知要求取消部分信贷收费及不合理条件，禁止贷存挂钩和强制捆绑搭售，并加强对第三方机构收费的管理。对于贷款利息以外的收费，原则上应当具有相应的服务内容和收费依据，并明确收费项目、标准及承担主体，不得将金融机构应当承担的经营成本转嫁给企业。

（二）2021年：统一要求明示贷款年化利率

2021年，中国人民银行发布《中国人民银行关于明示贷款年化利率的公告》（中国人民银行公告〔2021〕第3号），要求所有从事贷款业务的机构在营销和签订贷款合同时，以明显方式向借款人展示贷款年化利率。

该公告明确，贷款年化利率应当按照向借款人收取的全部贷款成本与其实际占用贷款本金的比例计算，贷款成本包括利息及与贷款直接相关的各类费用。对于分期偿还的贷款，还应当按照借款人实际占用贷款本金的情况计算年化利率。

这一规定首次从统一计算口径的角度，将与贷款直接相关的各类费用纳入年化利率，为借款人比较不同贷款产品的实际成本提供了基本标准。

（三）2022年：强化个人贷款信息披露与提示说明义务

2022年发布的《银行保险机构消费者权益保护管理办法》进一步要求，银行保险机构以显著方式披露产品和服务的性质、利息、费用、费率、主要风险及违约责任等关键信息，并明确贷款类产品应当明示年化利率。

在个人贷款业务中，金融机构不仅应当在贷款合同中约定利率、计息方式、还款安排、罚息、提前还款费用及违约责任，还应当对与消费者有重大利害关系的内容进行提示和说明。个人贷款信息披露的判断标准，因而由相关内容是否载入合同，进一步延伸至披露方式是否显著、披露内容是否完整以及消费者能否充分理解。

（四）2025年：将互联网助贷合作收费纳入管理

2025年4月，国家金融监督管理总局发布《关于加强商业银行互联网助贷业务管理提升金融服务质效的通知》（金规〔2025〕9号），进一步规范商业银行互联网助贷业务中的收费与定价管理。

该通知要求商业银行在合作协议中明确平台服务、增信服务的费用标准或者区间，将增信服务费计入借款人综合融资成本，并明确综合融资成本区间。同时，平台运营机构不得以任何形式向借款人收取息费，增信服务机构不得以咨询费、顾问费等形式变相提高增信服务费率。

该项规定主要适用于商业银行互联网助贷业务，其意义在于将增信服务机构收费明确纳入综合融资成本，并进一步压实商业银行对合作机构收费行为的管理责任。

（五）2026年：建立个人贷款综合融资成本统一明示制度

在上述规则基础上，《规定》进一步统一了个人贷款综合融资成本的明示范围、计算方式和确认程序，要求贷款人将自身及合作机构收取的相关息费一并纳入明示表，并根据线下贷款、线上贷款和消费分期等不同场景，分别履行签字确认、弹窗展示、强制阅读和线上确认等程序。

由此，贷款融资成本监管逐步形成了从规范不合理收费、统一年化利率计算，到强化消费者信息披露、管理合作机构收费，再到统一明示个人贷款综合融资成本的制度体系。

在《规定》出台前，现行监管制度已分别针对机构贷款和个人贷款的融资成本作出规范。两类规则的侧重点有所不同：机构贷款主要关注不合理收费及成本转嫁，个人贷款则更强调融资成本的完整计算和显著披露。

（一）机构贷款融资成本

机构贷款融资成本主要受《中国银监会关于整治银行业金融机构不规范经营的通知》（银监发〔2012〕3号）、《关于进一步规范信贷融资收费 降低企业融资综合成本的通知》（银保监发〔2020〕18号）以及《中国人民银行关于明示贷款年化利率的公告》（中国人民银行公告〔2021〕第3号）规范。

上述规定对金融机构开展机构贷款业务提出的要求主要包括：贷款利率及相关费用应当在合同中明确约定并按照规定公示，不得在合同之外另行收费；不得以贷转存、存贷挂钩、以贷收费、浮利分费或者强制搭售；收费应当与实际提供的服务相匹配，不得将金融机构应当承担的经营成本转嫁给借款企业；涉及助贷、担保增信等第三方收费的，应当掌握相关收费情况并评估企业实际承担的综合融资成本；营销和签订贷款合同时，还应按照统一口径明示贷款年化利率。

（二）个人贷款融资成本

针对个人借款人，中国人民银行公告〔2021〕第3号要求所有从事贷款业务的机构，在营销和签订贷款合同时明显展示贷款年化利率。年化利率应根据借款人承担的全部贷款成本计算，除利息外，与贷款直接相关的各类费用也应纳入计算范围。

2022年发布的《银行保险机构消费者权益保护管理办法》进一步要求，银行保险机构显著披露贷款利息、费用、费率、违约责任等关键信息，并对与消费者有重大利害关系的内容履行提示说明义务。

在互联网助贷领域，《关于加强商业银行互联网助贷业务管理 提升金融服务质效的通知》（金规〔2025〕9号）要求商业银行将增信服务费计入借款人综合融资成本，明确综合融资成本区间，并加强对平台运营机构和增信服务机构收费行为的管理。

本次《规定》延续了上述监管思路，并进一步要求贷款人统一归集自身及合作机构收取的相关息费，通过综合融资成本明示表集中展示。个人贷款融资成本监管由此从年化利率披露，进一步延伸至各项相关成本的统一计算和明示。

《规定》实施后，个人贷款业务将由分别收费、分散披露进一步转向统一核算和集中明示。金融机构有必要结合现有业务，重点关注以下事项：

（一）重新审视个人贷款产品的定价和收费结构

贷款人及合作机构收取的相关费用均需统一折算并对外明示，分散收费或者通过其他费用补充贷款收益的空间将进一步收窄。对于综合融资成本较高、收费项目较多或者实际成本与营销展示差异较大的产品，建议重点评估其继续开展可能面临的合规风险。

（二）评估助贷和担保增信合作模式

增信服务费等合作机构收费纳入综合融资成本后，将直接影响贷款产品的对外定价和市场竞争力。金融机构需关注合作机构收费是否具有真实服务基础、是否与实际服务相匹配，以及现有利益分配安排是否可能导致借款人综合融资成本过高。

（三）保持不同业务环节的信息一致

官方网站公示、营销页面、综合融资成本明示表、贷款合同、担保或者服务协议以及实际扣款情况之间如存在差异，可能引发消费者投诉、监管检查及诉讼风险。

综合融资成本明示表、弹窗展示及借款人确认记录，不仅是落实监管要求的依据，也可能成为贷款纠纷中证明收费依据及履行提示说明义务的重要材料。

（四）关注新增业务与存量业务的衔接

新增个人贷款业务应当自2026年8月1日起按照《规定》执行。对于存量业务，虽然不宜简单适用新增业务的全部要求，但对于实际融资成本与明示利率不一致、第三方收费披露不充分、收费缺乏相应服务或者消费者投诉较为集中的产品，仍有必要提前评估并妥善处理相关风险。

总体而言，《规定》的影响并不限于增加一份综合融资成本明示表，而是可能推动个人贷款产品定价、合作机构管理及信息披露方式发生相应调整。金融机构后续需要重点平衡产品收益、合作机构利益分配与借款人综合融资成本之间的关系。